Bvmac: l’emprunt obligataire «ECMR 6,25 net 2022-2029» du Cameroun entre en cotation
Ce qui portera à 11, le nombre de titres inscrits dans compartiment des obligations de l’institution boursière de l’Afrique centrale. La cérémonie de sonne de cloche se déroule ce 28 septembre 2022 à Douala.
Au 19 septembre 2022, le volume total de capitalisation dans le marché des obligations de la Bvmac, la Bourse des mobilières de l’Afrique centrale, se chiffre à 762,14 milliards de FCFA. Ce montant connaîtra une importante évolution ce 28 septembre 2022 avec l’entrée en cotation du titre «ECMR 6,25 net 2022-2029» dans le marché secondaire des capitaux. La liquidité des titres issus du 6ème emprunt obligataire du Cameroun, «ECMR 6,25 net 2022-2029» se fera à travers leur cotation en bourse.
Lors du roadshow organisé du 16 au 18 mai 2022 par Louis Paul Motaze, le Ministre des finances et l’équipe des arrangeurs de cet emprunt obligataire, l’on apprenait à l’étape de Douala (17 mai 2022) que des dispositions étaient en cours afin de concrétiser avec la Bvmac, le processus de cotation: « Une alternative est par ailleurs offertes aux potentiels souscripteurs, de saisir les opportunités du marché secondaire des capitaux. La liquidité des titres issus de la présente émission se fera à travers leur cotation en bourse. Une demande d’admission à la cote sera introduite auprès de la Bvmac par le consortium afin d’assurer la liquidité des obligations émises. Un contrat d’animation à signer entre la Bvmac et une Société de bourse viendra concourir également à la liquidité du titre », affirmait le 17 mai 2022, Pierre Kammogne, directeur général d’Afriland bourse & investment, représentant du consortium, chef de file des arrangeurs.
En clair, tout est fin prêt pour l’entrée sereine de l’emprunt obligataire «ECMR 6,25 net 2022-2029» dans le compartiment des obligations de la Bvmac. Ce qui portera à 11 les titres y côtés. Pour rappel, l’offre de souscription de l’opération portait, du 16 au 25 mai 2022, sur un montant de 200 milliards de FCFA (20.000.000 obligations de 10.000 FCFA, à raison de 30 obligations par souscription), avec un service d’intérêt de 6,25 % net d’impôts et taxes. D’une maturité de 7 ans, elle reposait sur une période différée de 2 ans. Le remboursemt du capital étant linéaire après 2 ans de différé, soit le paiement du 1/5 ème du capital chaque année, pendant 5 ans.
Au 16 mai 2022, suite à une prise ferme de 10 banques de la place à hauteur de 180,5 milliards de FCFA, les souscripteurs restants se partageaient la portion minimale de 19,5 milliards de FCFA. Au terme de cette opération, l’épargne a généré 239 milliards de FCFA, . Malgré un taux de souscription de 119%, l’État du Cameroun n’a cautionné qu’une enveloppe 235 milliards de FCFA. La cotation du titre de l’emprunt obligataire du Cameroun «ECMR 6,25 net 2022-2029» permettra aux potentiels souscripteurs d’acheter des obligations et aux porteurs d’obligations de les céder éventuellement. Rappelons qu’au 19 septembre 2022, le volume global de capitalisation dans le marché des obligations de la Bvmac se chiffre à 762.147.185.319 FCFA.
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