(DIM DIM). Dénommée opération «Alios Tranches Multiples 6% et 7% 2025-2028-2030 », la cotation est conforme aux missions statutaires de la Bourse des valeurs mobilières de l’Afrique centrale (Bvmac), et marque l’aboutissement d’un processus de placement rigoureux, offrant de nouvelles opportunités aux investisseurs. La Bourse des valeurs mobilières de l’Afrique centrale a officiellement accueilli, cette cotation, le 19 décembre 2025 à son siège de Douala, en présence du Gouverneur de la région du Littoral, Samuel Dieudonné Ivaha Diboua, du représentant de la Cosumaf, des arrangeurs et du Directeur général de la Bvmac, le Dr Louis Banga Ntolo, agissant au nom du Président du conseil d’administration de la Bvmac, Henri Claude Oyima.
Avec ce nouvel emprunt obligataire à tranches multiples, le marché financier sous-régional franchit une nouvelle étape de sa maturation, avec des taux d’intérêt attractifs, sur le titre Alios: 6% sur 3ans, 7% sur 5ans. Notons que l’opération a pour arrangeur et chef de file, Société générale (Securities Services). Pour cette cotation, le rapport de contrôle a souligné une dérogation à l’article 180 du Règlement général, permettant une cotation au plus tard le 31 octobre 2025, soit dans un délai de trois (3) mois après la clôture.
Fort de la non-opposition de la Commission de surveillance du marché financier de l’Afrique centrale (Cosumaf), la Bvmac remplit ici sa mission essentielle définie par l’article 117 du Règlement Cemac : autoriser l’accès des valeurs à la cote officielle, pour garantir la transparence et l’efficience des échanges. L’admission de ces titres prend ainsi toute sa légitimité sous le sceau de la conformité réglementaire, malgré une spécificité notable, a expliqué Jean-Jacques Elame Moukoko, Directeur général de Sg Securities Services.
Une vitalité du marché financier perceptible
L’arrivée d’Alios finance Cameroun ne passe pas inaperçue dans les indicateurs boursiers. Avec l’intégration de 900.255 obligations, le compartiment « C » de la Bvmac voit son offre se diversifier, passant de 29 à 31 lignes obligataires. Sur le plan de la capitalisation, l’encours des dettes cotées bondit de plus de 9 milliards de FCFA pour culminer à un montant global de 1.381 milliards de FCFA. Pour l’émetteur Alios, cette opération décuple sa présence boursière. Sa part dans l’encours total des dettes, passant de 0,35 % à 1 %. Plus globalement, cet apport porte la contribution du marché financier au financement des économies de la zone Cemac à 2,53 % du PIB (base 2024).
En lien étroit avec le plan quinquennal de développement élaboré par le management
d’Alios finance Cameroun, il sera question ici de renforcer la trésorerie et la compétitivité de son offre de financement, avec une stabilisation de la prise de risques et de la qualité de son portefeuille. Ainsi se résume l’objectif de cette émission. « La société Alios finance Cameroun démontre année après année, son engagement à soutenir les entreprises. Alios finance Cameroun a levé depuis 2018, 34 milliards FCFA sur le marché financier », a indiqué le Directeur général de la Bvmac, Dr Louis Banga Ntolo.
Caractéristiques de l’opération
L’émission obligataire, dont la période de souscription s’est étendue du 09 au 21 juillet 2025, était structurée en deux (2) tranches de 5.000.000.000 de FCFA chacune et réparties de la manière suivante: une tranche à 3 ans au taux d’intérêt brut de 6,00%, sur laquelle un montant de 3.123.000.000 FCFA a été levé, soit un taux de souscription de 62,46%. Une tranche à cinq (5 )ans d’un taux d’intérêt brut de 7,00%, sur laquelle un montant de 5.879.550.000 FCFA a été levé soit un taux de souscription de 117,59%.
Pour Olivier Baman, Directeur général d’Alios finance Cameroun, ce succès offre des marges de manœuvre nécessaires au déploiement de la Stratégie de développement à l’Horizon 2028. En saluant le travail de l’arrangeur, des agents placeurs et du dépositaire central unique, la direction de la Bvmac a émis le vœu que cet exemple inspire d’autres entités de la sous-région, à privilégier le marché financier comme alternative crédible et durable pour le financement de leurs investissements. Et d’ajouter : « l’emprunt obligataire dont nous organisons la cérémonie de première cotation a permis de mobiliser des ressources pour financer les activités de la filiale dans cadre du plan de développement à l’horizon 2030 ».
À propos de Alios finance
La Société camerounaise de crédit automobile (Socca) connue sous le nom d’Alios finance Cameroun, est créée depuis 1959 et désormais filiale du Groupe Credaf. Alios finance Cameroun est le premier établissement financier créé au Cameroun.
Avec une présence effective à Douala, Yaoundé, Bafoussam et Ngaoundéré, l’entreprise compte une variété de produits tels que le crédit-bail, le crédit court terme, la location longue durée et le crédit d’investissement.